C'est entouré de spécialistes de la question, le cabinet Compagnie juridique, avec les avocats Pierre Andreau et Anouk Delobbe mais aussi du banquier d'affaires parisien Louis Thannberger et face à la place de la Bourse à Bordeaux que Renaud Chaumet-Lagrange, jeune quadra bordelais, fondateur et dirigeant du groupe Intégral, a annoncé son introduction en bourse, d'ici la fin juin.
Le groupe Intégral qui est né, en 2004, de la reprise de deux sociétés par Renaud Chaumet-Lagrange, jusqu'alors directeur régional du groupe de transport de colis TCS, compte aujourd'hui 400 salariés répartis dans près de 15 sociétés de transport sanitaire situées en Gironde et dans les Landes.
"Sans débaptiser les sociétés, car les utilisateurs, les patients, sont très attachés aux sociétés qui les transportent, nous avons optimisé le modèle économique, valorisé des synergies qui nous ont permis de voir notre activité progresser de 20 à 25 % chaque année, tout en dégageant de confortables bénéfices" souligne Renaud Chaumet-Lagrange.
Un cap et un... "pape"
La stratégie s'avère payante puisque désormais le groupe qui dispose de 12 M€ de capitaux propres et d'un endettement de 1 M€, réalise 20 M€ de CA et annonce avoir toujours été bénéficiaire.
"Je ne connais pas beaucoup de dirigeants de 40 ans à peine, employant 400 personnes, qui puissent présenter de tels chiffres, et de telles perspectives" s'enthousiasme Louis Thannberger, qui en a pourtant vu d'autres puisqu'il est régulièrement qualifié de pape des introductions en bourse.
"Ce qui m'a donné envie d'accompagner ce jeune homme et son groupe ? Sa vision de l'avenir de sa société sur un marché qui est extrêmement porteur mais qui va connaître de grandes concentrations. Il a initié le mouvement en 2004, s'est installé petit à petit dans la peau d'un leader sur un marché ultra atomisé, qui aura besoin d'acteurs de poids quand la concurrence étrangère s'intéressera à la France. J'aime son cap, et c'est pourquoi je l'accompagne dans cette aventure !" précise Louis Thannberger.
Un cap mis sur 45 M€ de chiffre d'affaires d'ici 2019, et sur de nombreuses opérations de croissance externe dans le sud de l'Aquitaine, mais aussi en Lot et Garonne, en Dordogne, et tout autour de Toulouse, autre grande agglomération ciblée par Intégral.
"Pour ces investissements, il faut savoir qu'au-delà de la valeur de la société, chaque véhicule de transport sanitaire nécessite un agrément qui vaut, en moyenne, 130.000 € par véhicule. J'évalue mes besoins à 15 M€, souligne Renaud Chaumet-Lagrange. Nous pourrions trouver un financement bancaire, notre situation comptable nous le permet, mais nous avons décidé, avec mes conseils, de faire appel au marché et de lui permettre d'évaluer vraiment ce que vaut mon groupe et ce que vaut ma stratégie !"
Introduction boursière progressive
Une mise à l'épreuve qui ne fait pas peur à l'avocat Pierre Andreau.
"Avec le soutien de Louis Thannberger, Renaud a l'occasion de se positionner en pionnier sur son marché qui ne compte que des petites entités, environ 5.000 sociétés avec 2,5 véhicules en moyenne, alors qu'il en totalise déjà 160 à lui tout seul. Intégral a l'opportunité de marquer des points sur la concurrence en devenant la première société spécialisée dans le transport sanitaire à faire son entrée en bourse."
Une entrée en bourse progressive car, fin juin, le groupe mettra 5 % de son capital sur le marché libre.
"Plus tard, quand le marché aura évalué et reconnu la valeur de la société, Intégral ouvrira à nouveau son capital sur le marché régulé ou réglementé dans de plus importantes proportions. Sincèrement, quand je vois ce dirigeant, cette société et le potentiel de développement de ce marché, après ce que j'ai vécu avec les introductions de Bastide Le Confort médical ou encore de LVL Médical, je ne m'inquiète pas. Le succès sera au rendez-vous et Intégral aura les moyens de ses ambitions. Renaud, qui a démissionné d'un bon emploi et risqué son patrimoine quand il a investi 1,9 M€ dans la création d Intégral, va avoir les moyens de sécuriser son patrimoine, et de pouvoir donc, de fait, prendre de nouveaux risques. Croyez moi, vous n'avez pas fini d'entendre parler d'Intégral" ,assure Louis Thannberger.